Coloro che hanno investito in Beacon Lighting Group (ASX:BLX) tre anni fa sono aumentati dell’87%

Un modo semplice per trarre vantaggio dal mercato azionario è acquistare un fondo indicizzato. Ma se scegli azioni individuali con abilità, puoi ottenere rendimenti superiori. Ad esempio, ilGruppo di illuminazione del faro limitato(ASX:BLX) il prezzo delle azioni è aumentato del 65% negli ultimi tre anni, superando chiaramente il rendimento di mercato di circa il 19% (esclusi i dividendi).

Ora vale la pena dare un'occhiata anche ai fondamentali dell'azienda, perché ciò ci aiuterà a determinare se il rendimento a lungo termine per gli azionisti ha eguagliato la performance dell'attività sottostante.

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Nel suo saggio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett ha descritto come i prezzi delle azioni non sempre riflettono razionalmente il valore di un’azienda. Un modo per esaminare come il sentiment del mercato è cambiato nel tempo è osservare l'interazione tra il prezzo delle azioni di una società e il suo utile per azione (EPS).

Beacon Lighting Group è riuscito a far crescere il proprio EPS del 31% annuo in tre anni, facendo salire il prezzo delle azioni. L’aumento medio annuo del prezzo delle azioni del 18% è in realtà inferiore alla crescita dell’EPS. Pertanto, sembra che il mercato abbia in qualche modo moderato le sue aspettative di crescita. Questo sentimento cauto si riflette nel suo rapporto P/E (abbastanza basso) di 9,76.

Il grafico qui sotto mostra come l'EPS è cambiato nel tempo (svela i valori esatti cliccando sull'immagine).

Ovviamente è eccellente vedere come Beacon Lighting Group ha aumentato i profitti nel corso degli anni, ma il futuro è più importante per gli azionisti. Potrebbe valere la pena dare un'occhiata al nostrogratuitoriferire su come la sua posizione finanziaria è cambiata nel tempo.

Oltre a misurare il rendimento del prezzo delle azioni, gli investitori dovrebbero considerare anche il rendimento totale per gli azionisti (TSR). Mentre il rendimento del prezzo delle azioni riflette solo la variazione del prezzo delle azioni, il TSR include il valore dei dividendi (assumendo che siano stati reinvestiti) e il beneficio di qualsiasi aumento di capitale scontato o spin-off. Probabilmente, il TSR fornisce un quadro più completo del rendimento generato da un titolo. Nel caso di Beacon Lighting Group, ha un TSR dell'87% negli ultimi 3 anni. Ciò supera il rendimento del prezzo delle azioni menzionato in precedenza. Questo è in gran parte il risultato del pagamento dei dividendi!

Gli azionisti di Beacon Lighting Group sono scesi dell'11% per l'anno (compresi anche i dividendi), ma il mercato stesso è cresciuto del 9,3%. Tuttavia, tieni presente che anche le migliori azioni a volte sottoperformeranno il mercato nell’arco di dodici mesi. Gli investitori a lungo termine non sarebbero così sconvolti, dal momento che avrebbero guadagnato il 7% ogni anno, in cinque anni. Potrebbe darsi che la recente svendita rappresenti un’opportunità, quindi potrebbe valere la pena controllare i dati fondamentali per individuare segnali di un trend di crescita a lungo termine. Trovo molto interessante considerare il prezzo delle azioni nel lungo termine come un indicatore della performance aziendale. Ma per ottenere informazioni davvero approfondite, dobbiamo considerare anche altre informazioni. Ad esempio, abbiamo identificato2 segnali di avvertimento per Beacon Lighting Group(1 ci mette un po' a disagio) di cui dovresti essere a conoscenza.

Ovviamente,potresti trovare un investimento fantastico cercando altrove.Quindi dai un'occhiata a questogratuitoelenco delle società che prevediamo aumenterà gli utili.

Tieni presente che i rendimenti di mercato citati in questo articolo riflettono i rendimenti medi ponderati per il mercato delle azioni attualmente scambiate sulle borse australiane.

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